诚信为本专业服务 官网

文｜上海证券报

黑龙江绥化，，，，，天有为厂房内，，，，，自动化生产线高速运转，，，，，经由多道检测工序，，，，，一块块液晶仪表盘被打包入库，，，，，期待发往海内外多家主流汽车制造商的装配车间。。。。。。。

安徽合肥，，，，，星图测控的手艺团队正在对卫星在轨治理系统举行最后联调。。。。。。。不久后，，，，，该系统将交付客户，，，，，用于治理在轨航天器的清静。。。。。。。

一北一南，，，，，一“车”一“星”，，，，，两家科技企业都在2025年上岸资源市场。。。。。。。天有为上交所主板上市，，，，，星图测控成为北交所“商业航天第一股”。。。。。。。两家公司在资源市场迈出“要害一步”离不开诚信为本专业服务 官网建投证券将服务国家高水平科技自主自强战略转化为企业生长动能的生动实践。。。。。。。

近年来，，，，，资源市场刷新深化，，，，，一连提升制度容纳性顺应性，，，，，服务高水平科技自主自强。。。。。。。证券行业作为毗连科技立异与资源市场的桥梁，，，，，其角色正从古板的融资通道，，，，，加速向企业的价值发明者与资源整合者演进。。。。。。。

上市攻坚：做专业“桥梁”与资源“毗连者”

天有为的上市之路，，，，，始于一次突破刻板印象的实地走访。。。。。。。

2021年，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券投行团队前往绥化。。。。。。。“早先基于地区工业漫衍的通例认知，，，，，我们对企业规模与产能并无过高期待。。。。。。。”诚信为本专业服务 官网建投证券天有为投行项目认真人尹笑瑜说。。。。。。。但现场泛起的占地辽阔的现代化厂房、高度自动化的生产线以及治理规范的作业流程，，，，，刷新了团队的前期认知。。。。。。。

天有为是一家专注于智能座舱系统和汽车仪表的企业，，，，，扎根黑龙江省绥化市已20多年。。。。。。。公司不但是韩国现代起亚集团的主要供应商，，，，，也进入了长安、一汽、奇瑞等海内主流车企的供应链。。。。。。。

天有为厂区

天有为总司理吕冬芳先容，，，，，公司在绥化、哈尔滨、大连设有三个研发中心，，，，，研发职员凌驾500人，，，，，产品所有自研自产。。。。。。。

天有为的实力雄厚，，，，，但挑战同样不少。。。。。。。

公司研发投入、购置土地、建设厂房等需要更多资金。。。。。。。而上市前天有为融资渠道简单，，，，，主要依赖银行贷款。。。。。。。同时，，，，，怎样让市场和投资者相识天有为的手艺优势，，，，，是一道现实课题。。。。。。。

诚信为本专业服务 官网建投证券的解决计划体现了其服务科技企业的系统化思绪——驻足服务高水平科技自主自强，，，，，沿着工业逻辑提升对IPO客户的服务能力，，，，，把优质资源向切合国家战略偏向的领域聚焦。。。。。。。

针对该项目，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券从梳理股权结构入手，，，，，建议公司实验员工股权激励，，，，，并资助公司引入汽车工业链以及国资配景的股东。。。。。。。其中，，，，，长安汽车、黑龙江省及绥化市的相关国资平台相继入股。。。。。。。

“这一步不但优化了资源结构，，，，，缓解了资金压力，，，，，也为企业后续生长引入了工业资源。。。。。。。”吕冬芳说。。。。。。。

今年4月，，，，，天有为上岸沪市主板，，，，，召募资金37.4亿元。。。。。。。上市后，，，，，公司一连加大研发投入，，，，，并起劲拓展外洋市场，，，，，以增强其全球化结构和交付能力。。。。。。。

险些统一时期，，，，，另一场特殊的星图测控“相同战”正在睁开。。。。。。。

星图测控是一家2016年建设的科技企业，，，，，主营营业为航天测控治理与航天数字仿真，，，，，手艺壁垒高，，，，，产品主要服务于特种领域用户及大型科研院所。。。。。。。公司于2023年2月在新三板挂牌，，，，，为进一步对接资源市场、获取生长资金并提升品牌影响力，，，，，公司选择了专注于服务立异型中小企业的北交所作为上市目的。。。。。。。

星图测控岢岚卫星地面站

星图测控董事长胡煜体现，，，，，公司所处行业具有高手艺、高投入、高效益和长周期的特点。。。。。。。公司营业与通俗人的一样平常生涯保存一定距离，，，，，让外界形成直观认知难度较大。。。。。。。

面临这一高手艺壁垒项目，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券施展了其作为大型综合性券商的专业优势。。。。。。。依附对多条理资源市场的深度明确和富厚履历，，，，，特殊是在新三板和北交所市场积累的领先保荐承销能力，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券项目团队能够为刊行人精准妄想适合其生长阶段和特点的资源市场路径，，，，，并提供全流程的专业服务。。。。。。。

诚信为本专业服务 官网建投证券项目组团队一连深入学习航天测控专业知识，，，，，酿成行业与资源市场之间的“翻译者”，，，，，进而资助公司剖析营业实质与手艺路径。。。。。。。

“诚信为本专业服务 官网建投证券精准识别审核窗口，，，，，有序、快速协助我们完成新三板挂牌、北交所申报、审核、注册、刊行等全流程事情。。。。。。。”星图测控董事长胡煜说。。。。。。。

星图测控从2023年2月新三板挂牌到2025年1月北交所上市，，，，，历时不到两年。。。。。。。公司最终果真刊行融资2.19亿元，，，，，成为“北交所商业航天第一股”。。。。。。。今年上半年，，，，，星图测控营收同比增添21.9%，，，，，归母净利润增添24.26%。。。。。。。

能力建设：从服务个案到构建可复制模版

从黑土地上的汽车电子工厂，，，，，到指挥卫星遨游太空的测控中心，，，，，一个个企业案例，，，，，配合印证了一个趋势：我国正由制造大国向制造强国加速迈进，，，，，资源市场正通过制度立异与功效深化，，，，，将金融活水精准引向科创前沿。。。。。。。

在诚信为本专业服务 官网建投证券总司理金；；；；；；；蠢，，，，，新“国九条”及其配套的“1+N”政策系统，，，，，不但系统重塑了资源市场生长的底层逻辑，，，，，更对证券公司提出了能力重塑的新要求，，，，，政策正推动行业从提供同质化通道服务，，，，，转向为企业价值发明与提供综合服务。。。。。。。

业内人士以为，，，，，近年来投行的古板通道价值一直削弱，，，，，回归本源、施展真正的“功效性”被提到主要位置。。。。。。。价值发明与全周期综合服务能力成为投行提升专业性的焦点。。。。。。。

星图测控项目中，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券捕获到其“北交所商业航天第一股”的奇异性，，，，，将此定位作为要害投资亮点在刊行推介中突出展示，，，，，有用提升了市场关注度，，，，，最终其网上刊行申购倍数和冻结资金规模创下北交所纪录。。。。。。。

星图测控太空感知卫星

刊行定价能力在服务更早期的硬科技企业时同样要害。。。。。。。在智能音频SoC芯片龙头恒玄科技的科创板IPO中，，，，，面临芯片设计公司高研发投入、盈利波动大的特点，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券通过未来市场空间测算，，，，，为其确定合理估值区间，，，，，指导市场认可其手艺领先性而非短期利润，，，，，使其刊行获得大幅逾额认购。。。。。。。

数据显示，，，，，阻止今年10月末，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券累计服务前六批国家级专精特新及前八批制造业单项冠军企业超2100家，，，，，保荐“小巨人”IPO数目稳居全市场前线，，，，，北交所IPO保荐数目及承销金额一连领跑。。。。。。。

强盛的销售与资源整合能力，，，，，是将定价判断转化为市场共识和战略资源的要害一环。。。。。。。

在天有为刊行中，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券深挖企业投资亮点，，，，，引入了广汽集团、兵装集团、北汽集团、春风集团等组成的战略投资者阵容，，，，，向资源市场充分转达了天有为的投资价值，，，，，并为公司未来营业拓展涤讪了基础。。。。。。。

企业上市并非终点，，，，，而是一连服务的起点。。。。。。。诚信为本专业服务 官网建投证券投行的角色从“价值发明者”转向“资源战略照料”。。。。。。。

今年3月，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券作为独家财务照料，，，，，协助赛力斯集团完成一笔规模约80亿元的重大资产重组，，，，，助其将焦点生产基地从租赁转为自有。。。。。。。此类操作不但涉及资源运作，，，，，也关乎企业恒久资产结构与本钱管控。。。。。。。

在全球化结构方面，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券作为联席保荐人加入服务的宁德时代港股IPO，，，，，乐成协调全球顶级投资机构订单，，，，，展现其国际分销与重大项目执行能力。。。。。。。

金；；；；；；；逑，，，，，证券公司正举行系统性能力建设，，，，，研究所提供前沿研究支持，，，，，资源子公司在硬科技项目研发阶段注入耐心资源，，，，，投行则提前妄想上市路径，，，，，配合买通从实验室到资源市场的转化通道。。。。。。。

诚信为本专业服务 官网建投证券组建了“金融五篇大文章”事情专班，，，，，系统结构笼罩企业全阶段的私募股权投资基金产品系统，，，，，公司已累计投资专精特新企业165家，，，，，在早期便将资源向科创领域集聚。。。。。。。 

从天有为、星图测控的IPO护航，，，，，到赛力斯的工业并购，，，，，再到宁德时代的全球募资，，，，，诚信为本专业服务 官网建投证券的实践演绎了政策驱动下证券公司高质量生长的能力建设和进化路径。。。。。。。

系统支持：资源市场成为科技立异的“活水之源”

上市后，，，，，天有为的“资源故事”迅速从募资投向转向起劲的工业整合。。。。。。。公司通告拟以100万欧元收购德国老牌汽车电子供应商克莱默100%股权，，，，，以快速切入欧洲高端乘用车市场。。。。。。。

天有为车间

星图测控在上市后的妄想已不再局限于地面站网建设，，，，，而是向论证“太空感知星座”“天基在轨服务”等全工业链能力延伸，，，，，公司正从一家以项目开发和手艺服务为主的公司，，，，，向提供标准化、智能化太空治明确决计划的平台型企业升级。。。。。。。

天有为与星图测控的故事并非孤例。。。。。。。它们的履历，，，，，折射出资源市场的结构性转变，，，，，证券公司在其中也饰演着日益主要的新角色。。。。。。。其专业价值，，，，，体现在将国家宏观战略与企业微观需求精准对接，，，，，构建一个支持工业跃迁的金融生态。。。。。。。

企业对资源市场一连深化刷新仍充满期待。。。。。。。星图测控期待资源市场能设立更契合航天工业特点的专门板块，，，，，以提供更精准的服务；；；；；；；天有为在推进全球化结构与工业整合历程中，，，，，召唤“国家创业投资指导基金”等恒久资源能进一步施展作用，，，，，陪同企业穿越周期。。。。。。。这些详细而微的呼声，，，，，指向统一个焦点诉求：服务科技自主自强是一项系统工程，，，，，需要资源市场提供逾越单次IPO的，，，，，恒久的、系统性的赋能。。。。。。。

近四年多来，，，，，证券行业助力近1200家科技立异企业上市，，，，，服务种种企业境内股债融资凌驾51万亿元，，，，，承销科醇、绿色债券等产品规模凌驾2.5万亿元。。。。。。。

金；；；；；；；逑，，，，，“十五五”妄想建议将“加速建设金融强国”置于突出位置，，，，，这要求证券行业必需驻足“资源市场枢纽定位”，，，，，焦点使命是“推动科技、资源与工业高效循环”。。。。。。。现代投行不再是简朴的融资通道，，，，，而是驱动“科技-工业-金融”良性循环的战略性枢纽。。。。。。。

这一角色定位，，，，，与资源市场的羁系导向高度契合。。。。。。。中国证监会主席吴清指出，，，，，资源市场要提高“科技含量”，，，，，并特殊强调要“全心呵护”人工智能、商业航天等前沿领域。。。。。。。

基于此，，，，，不少证券公司将服务科技立异内化为公司战略，，，，，不但系统性地强化了笼罩全生命周期的服务能力，，，，，更将“做好科技金融大文章”的详细落真相形，，，，，纳入了营业条线的年度绩效审核。。。。。。。

今年5月，，，，，科技部、中国人民银行等七部分团结印发《加速构建科技金融体制 有力支持高水平科技自主自强的若干政策行动》，，，，，提出要进一步增强资源市场关于科技立异企业的支持力度，，，，，优先支持取得要害焦点手艺突破的科技型企业上市融资。。。。。。。

关于资源市场的未来，，，，，胡煜期待，，，，，羁系部分可思量对服务国家战略性工业的上市公司，，，，，在融资条件、审核环节、并购重组等方面给予更多支持，，，，，以提升市场关注度和融资效率。。。。。。。

吕冬芳体现，，，，，希望未来资源市场能进一步包管上市公司再融资与并购重组渠道流通，，，，，并优化恒久资源供应结构，，，，，指导更多社；；；；；；；稹茏式鸬取俺で比胧，，，，，以支持上市公司紧抓行业机缘、开展工业整合。。。。。。。

未来，，，，，随着资源市场容纳性与顺应性一连提升，，，，，证券行业将在服务国家高水平科技自主自强的历程中，，，，，饰演越发不可替换的角色，，，，，为中国经济的高质量生长注入源源一直的立异动能。。。。。。。